Metodologia
La strategia Santiago1000 combina fattori fondamentali, qualità e metriche proprietarie in un’architettura disciplinata di costruzione di portafoglio, con overlay macro e focus su megatrend strutturali.
Sommario del metodo
✦ Fundamental Implied Return (FIR)
✦ G-Score (qualità fondamentale)
✦ AWS Score (metriche proprietarie)
✦ Overlay di regime macro
✦ Gestione per layer tematici
Filosofia
Il nostro processo cerca di identificare aziende ed esposizioni con una probabilità superiore di creare valore nel tempo, adattando l’aggressività al regime macro e alla qualità del rischio. L’obiettivo non è seguire le mode di mercato. È combinare qualità, momentum e disciplina di esecuzione in un’architettura che resista alle diverse fasi del ciclo.
Come funziona il modello
Hybrid Model = FIR 50% + G-Score 25% + AWS 25%
50%
Accelerazione dei ricavi, margini, EPS, cash flow, guidance e efficienza operativa. Valutazione del potenziale di rendimento implicito nei fondamentali.
25%
Qualità e robustezza dei fondamentali. Solvibilità, efficienza del capitale, redditività e affidabilità del management. Filtro di qualità strutturale.
25%
Metriche proprietarie di classificazione e valutation overlay. Sistema interno di ranking che combina segnali tecnici e fondamentali in un punteggio composito.
Architettura del portafoglio
Il portafoglio è organizzato in cinque layer tematici strutturati, ciascuno con una funzione specifica nell’architettura complessiva.
Layer 01
Aziende di alta qualità con capacità di crescita composta nel lungo periodo.
Layer 02
Posizioni con forte momentum fondamentale e di prezzo in settori strutturali.
Layer 03
Aziende difensive di alta qualità che proteggono in fasi di contrazione.
Layer 04
ETF di esposizione ampia che forniscono diversificazione e ancoraggio al mercato.
Layer 05
Esposizioni geografiche complementari per ridurre la concentrazione sul mercato USA.
Governance del rischio
La gestione del rischio non avviene dopo la costruzione del portafoglio — è integrata in ogni fase del processo decisionale.
Cap massimo per posizione per evitare concentrazione eccessiva
Uso disciplinato di ETF come ancora di diversificazione
Cash tattico in fasi di elevata incertezza macro
Lettura del regime macro per adattare l’aggressività allocativa
Disciplina di uscita: simulazioni pre-trade per minimizzare l’impatto
Orizzonte di investimento minimo raccomandato: 3–5 anni
FAQ della Strategia
Cosa differenzia Santiago1000 da un approccio puramente passivo?
La selezione attiva basata su fattori fondamentali e proprietari, con overlay macro, punta a sovraperformare il mercato mantenendo una correlazione controllata con i benchmark.
Come si costruisce la cartella?
Attraverso il modello ibrido FIR + G-Score + AWS, organizzando le posizioni in 5 layer tematici con pesi definiti e caps per posizione.
Come cambia l’allocazione con il ciclo macro?
In fasi espansive si aumenta l’esposizione a momentum e growth; in fasi di contrazione si privilegia qualità difensiva e cash tattico.
Qual è l’orizzonte temporale adeguato?
Minimo 3 anni, idealmente 5+. La strategia è concepita per catturare tendenze strutturali, non movimenti di breve periodo.
Come interpretare drawdown e ribilanciamenti?
I drawdown sono parte del processo in una strategia orientata alla crescita. I ribilanciamenti trimestrali mantengono la coerenza con il modello.
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Il copy trading non costituisce consulenza d’investimento. Il capitale è a rischio. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
