Semana Terminada em 20 de Abril de 2025
Olá a todos! 👋 Mais uma semana passou a voar, e eu queria partilhar as minhas reflexões sobre o desempenho do mercado e como o portfólio Santiago1000 navegou por ele. Apesar da volatilidade mais ampla que vimos no mercado, mantivemo-nos fiéis à nossa visão de longo prazo – e acredito que essa consistência continua a compensar.
Quer já esteja a copiar a minha estratégia ou ainda a observar, o meu objetivo é sempre dar-lhe valor e insights claros. E com um desempenho comprovado de 5 anos de +149,32%, tenho um orgulho genuíno em dizer que esta estratégia continua a superar o índice S&P 500 em mais de 80%. 🚀
🌍 𝗨𝗺𝗮 𝗦𝗲𝗺𝗮𝗻𝗮 𝗻𝗼𝘀 𝗠𝗲𝗿𝗰𝗮𝗱𝗼𝘀: 𝗡𝗮𝘃𝗲𝗴𝗮𝗿 𝗻𝗮 𝗜𝗻𝗰𝗲𝗿𝘁𝗲𝘇𝗮
Esta semana, os mercados globais estiveram particularmente focados nas implicações contínuas do aumento de tarifas e a digerir perspetivas corporativas cautelosas antes dos relatórios de resultados importantes. Isso certamente contribuiu para alguma instabilidade, com o S&P 500 a cair -1,5%, o Dow Jones a descer -2,7% e o Nasdaq a recuar -2,6%.
É precisamente nestes períodos voláteis que uma estratégia bem pensada e diversificada prova o seu valor. Enquanto alguns setores sentiram o impacto destes ventos contrários macroeconómicos, outros mostraram resiliência. É por isso que mantenho um portfólio equilibrado em várias áreas, não me focando apenas numa tendência ou região. O meu portfólio manteve-se relativamente sólido, subindo +0,4% na semana, demonstrando essa resiliência.
✅ Retorno a 5 Anos: +149,32%
📈 Superando o S&P500 em mais de 80%
⚖️ Estratégia Twin Momentum com rebalanceamento trimestral
O nosso compromisso com uma diversificação inteligente e gestão ativa do risco continua a ser fundamental para obter resultados consistentes, mesmo em ambientes desafiadores.
💼 𝗗estaques Semanais 𝗱𝗼 𝗣𝗼𝗿𝘁𝗳ó𝗹𝗶𝗼
Apesar da fraqueza mais ampla do mercado, o portfólio manteve-se forte, refletindo a nossa diversificação setorial e geográfica, combinada com uma seleção de ações focada na qualidade. Vamos analisar mais de perto alguns dos principais intervenientes e desenvolvimentos desta semana:
JPMorgan Chase & Co. (JPM): Apresentou um Q1 forte, superando as expectativas com um EPS de $5,07 (versus uma estimativa de $4,65) e uma receita robusta de $46,01B. O banco também aumentou a sua previsão de Rendimento de Juros Líquido – um sinal otimista para as nossas posições financeiras, incluindo Berkshire Hathaway B (BRK.B) e o Financial Select Sector SPDR Fund (XLF).
Alphabet (GOOG), Meta Platforms (META), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT): A tecnologia continua a ser uma parte central da nossa alocação. Embora estas gigantes tenham tido um ligeiro recuo, vejo isso em grande parte como uma realização de lucros saudável após a sua recente forte subida. As suas trajetórias de crescimento a longo prazo continuam a ser convincentes.
Netflix (NFLX): Adicionou 3,5 milhões de subscritores neste trimestre, o que foi ligeiramente abaixo de algumas expectativas de analistas, mas continuo muito otimista! Crucialmente, o gigante do streaming superou as previsões de resultados e projeta um crescimento de receita sólido de 15,4% no próximo trimestre, mostrando claramente a sua força num mercado competitivo. Acredito firmemente no seu fosso de conteúdo inigualável e no seu potencial de crescimento a longo prazo.
Nvidia (NVDA): Notícias sobre potenciais restrições à exportação de chips de IA para a China levaram certamente a uma venda massiva das ações. No entanto, considero isso ruído de curto prazo que afeta o sentimento. O posicionamento da Nvidia na vanguarda da tecnologia de IA é incomparável na minha opinião, e estou a manter a nossa posição.
General Electric (GE), Rolls-Royce Holdings (RR.L), Leonardo S.p.A (LDO.MI), Howmet (HWM): A nossa exposição aos setores Aeroespacial e de Transportes relacionados viu uma pressão ligeira esta semana, mas a perspetiva fundamental continua atraente à medida que a procura por viagens globais continua a sua recuperação.
Bitcoin (BTC), Hedera (HBAR), Sui (SUI): O mercado de criptomoedas negociou relativamente estável esta semana. Embora a volatilidade seja um dado adquirido neste espaço, os fundamentos a longo prazo e o potencial de valorização assimétrica são a razão pela qual mantenho a nossa alocação modesta aqui.
🧠 𝗘𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁é𝗴𝗶𝗮: 𝗖𝗿𝗲𝘀𝗰𝗶𝗺𝗲𝗻𝘁𝗼 𝗗𝗶𝘃𝗲𝗿𝘀𝗶𝗳𝗶𝗰𝗮𝗱𝗼 𝗰𝗼𝗺 𝗠𝗼𝗺𝗲𝗻𝘁𝘂𝗺
A minha estratégia baseia-se em alguns princípios fundamentais:
✅ Diversificação: Mais de 30 ativos distribuídos por setores chave como Tecnologia, Financeiro, Saúde, Aeroespacial, Bens de Consumo Essenciais, Bens de Consumo Discricionário, Utilities, Materiais Básicos, e ETFs.
✅ Foco em Líderes de Mercado: Investir em empresas estabelecidas com fortes vantagens competitivas.
✅ Exposição Global: Posições não apenas nos EUA, mas também na Europa (Reino Unido, Itália – Poste Italiane (PST.MI), Espanha, Alemanha), proporcionando exposição a diferentes ciclos económicos e oportunidades. Temos até alguma exposição asiática através de posições como CTT – Correios De Portugal (CTT.LS) (Portugal, mas operações internacionais) e Xiaomi (1810.HK).
Tudo isto está alinhado com a minha abordagem Twin Momentum – equilibrar o potencial de crescimento ao entrar em tendências fortes enquanto gerimos ativamente o risco através da diversificação e timing cuidadoso.
𝗠𝗶𝗻𝗵𝗮 𝗣𝗲𝗿𝘀𝗽𝗲𝘁𝗶𝘃𝗮 𝗲 𝗥𝗲𝗳𝗹𝗲xão 𝗣𝗲𝘀𝘀𝗼𝗮𝗹
Pessoalmente, estou muito satisfeito com o desempenho do portfólio esta semana, particularmente a sua capacidade de suportar a queda do mercado melhor do que os principais índices. Apesar da volatilidade de curto prazo impulsionada por fatores macro, a estratégia geral provou ser sólida. Acredito que a diversificação – entre setores, geografias e classes de ativos – fornece o seguro essencial necessário para navegar em tempos incertos como estes.
Mantenho-me otimista quanto às perspetivas a longo prazo. Os fundamentos por trás das nossas principais posições são fortes, e estou confiante de que manter uma abordagem disciplinada e de longo prazo continuará a dar frutos para quem me copia. Embora a perspetiva económica global sugira alguns desafios pela frente, também há muitas oportunidades para aqueles que são pacientes e investem estrategicamente.
📢 𝗔𝗶𝗻𝗱𝗮 𝗡ã𝗼 𝗘𝘀𝘁á 𝗮 𝗖𝗼𝗽𝗶𝗮𝗿?
Se ainda não copiou o portfólio Santiago1000, encorajo-o a considerar aproveitar o seu histórico comprovado. Com um desempenho de cinco anos de +149,32% e uma superação significativa do S&P500 em mais de 80%, acredito que a tese de investimento permanece convincente. É uma abordagem equilibrada que combina aspirações de forte desempenho, comunicação clara e gestão prudente do risco.
Encorajo-o a contactar com quaisquer perguntas ou comentários abaixo – estou aqui para ajudar a promover uma comunidade de investidores engajados e informados. Vamos manter a conversa e trabalhar juntos para um investimento mais inteligente.
Cumprimentos,
𝗦𝗮𝗻𝘁𝗶𝗮𝗴𝗼
