1/ 🧵 O que é Margem de Segurança?
A margem de segurança é um princípio de investimento onde você compra títulos apenas quando o preço de mercado está significativamente abaixo do seu valor intrínseco. Essa diferença atua como uma almofada, minimizando o risco de queda. 📉🛡️
2/ Principais Conclusões:
- Almofada embutida para lidar com algumas perdas sem grandes danos.
- Combina avaliações quantitativas e qualitativas para definir um alvo de preço e margem de segurança.
- Comprar ações abaixo do preço-alvo constrói segurança em caso de estimativas erradas.
- Em contabilidade, a margem de segurança ajuda a determinar quanto as vendas podem cair antes da empresa se tornar não lucrativa.
3/ Gênios do Investimento:
O conceito foi popularizado por Benjamin Graham e Warren Buffett. Eles analisam fatores como gestão, desempenho do setor, ativos e lucros para determinar o valor intrínseco. Buffett frequentemente aplica um desconto de 50% a esse valor como seu alvo de preço! 🧠💼
4/ Perspectiva Contábil:
Na contabilidade, a margem de segurança é a diferença entre vendas atuais ou previstas e vendas no ponto de equilíbrio. Informa aos gestores a margem de segurança antes de incorrer em perdas. Também pode ser reportada como uma relação para mostrar a porcentagem de vendas seguras.
5/ Calculando a Margem de Segurança:
Determine as vendas no ponto de equilíbrio e as vendas orçadas. Subtraia as vendas de equilíbrio das vendas reais ou previstas e depois divida pelas vendas. O resultado é uma porcentagem mostrando o quanto as vendas podem cair antes de atingir o equilíbrio. 📊✏️
6/ Margem de Segurança em Dólares:
É simplesmente as vendas atuais menos as vendas no ponto de equilíbrio. Isso ajuda a entender o valor em dólares das vendas seguras. 💵
7/ Margem de Segurança vs. Alavancagem Operacional:
Enquanto a margem de segurança é a diferença entre vendas reais e ponto de equilíbrio, o grau de alavancagem operacional mostra como a receita operacional muda após uma mudança percentual nas vendas. Servem a diferentes propósitos, mas são métricas financeiras cruciais. 📉🔄
Conclusão:
Usar a margem de segurança de forma eficaz garante que você invista com risco mínimo. Atua como uma almofada contra erros e volatilidade do mercado, tornando-se uma ferramenta poderosa para investidores inteligentes. Lembre-se, trata-se de comprar com confiança e manter-se seguro! 🚀🛡️
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